IBERSOL | Relatório e Contas 2020

RELATÓRIO E CONTAS 2020 posições de mercado. A gestão das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual que é revisto trimestralmente e ajustado diariamente. Em conformidade com a dinâmica dos negócios subjacentes, a Tesouraria do Grupo tem vindo a efetuar uma gestão flexível do papel comercial e a negociação de linhas de crédito disponíveis a todo o momento. Para o efeito consideram-se que os empréstimos bancários de curto prazo vencem na data de renovação e que os contratos de papel comercial vencem nas datas de denúncia, apesar de ser usual a sua renovação. A 31 de Dezembro de 2020, o passivo corrente ascende a 168 milhões de euros, face a 90 milhões de ativo corrente. Este desequilíbrio é, em parte uma característica financeira deste negócio e a que acresce uma grande componente de locações, nou- tra deve-se a alguns programas de Papel Comercial, com cláusulas de denúncia, em que se considera o reembolso na data de denúncia independentemente dos prazos pelos quais estão contratados e ainda circunstancialmente a opção pela emissão ao abrigo de contratos de menor maturidade em detrimento de outros programas de maior maturidade que ficam não utilizados e consequentemente com montan- tes disponíveis para cobertura. Os empréstimos sob a forma de emissões de papel comercial são classificados como passivos não correntes quando têm garantia de colocação por um período superior a um ano e é intenção do Conselho de Admi- nistração do Grupo utilizar essa fonte de financiamento igualmente por um período superior a um ano. Considerando, os fluxos de caixa operacionais previstos e, em caso de necessidade, o papel comercial e as linhas de crédito contratadas, cujos montantes ainda não foram utilizados, são suficientes para liquidar a quase totalida- de do passivo corrente. Mesmo com reduzida utilização, o grupo tem contratado um montante significativo de linhas de curto prazo. Em 31 de Dezembro de 2020, as linhas de curto prazo de apoio à tesouraria eram de 14 milhões de euros e não estavam utilizadas Os exce- dentes de disponibilidade e outras aplicações de 50 milhões de euros correspon- dem a 28% do passivo remunerado. Na tabela seguinte são apresentados os passivos financeiros (grupos relevantes) considerando os cash-flows contratuais não descontados: até dezembro 2021 de dezembro de 2021 a 2039 Empréstimos 19.573.625 145.494.956 Responsabilidade com locações 74.382.513 254.632.020 Outros passivos não correntes - 6.026 Contas a pagar a fornecedores e acréscimos de custos 52.715.370 - Outros passivos correntes 5.632.840 - Total 152.304.348 400.133.002 339