IBERSOL Relatório e Contas 2017

Demonstrações Financeiras Consolidadas Os ratings das principais instituições de crédito onde o Grupo Ibersol tem depósitos a 31 de dezembro de 2017 e 2016, apresentam-se como segue: Ano 2017 Ano 2016 Agência Depósitos Rating Depósitos Rating Standard & Poor´s 1.232.955 A- 243.424 A- Standard & Poor´s 1.680.986 BBB+ 6.026.676 BBB+ Standard & Poor´s 7.031.172 BBB- - BBB- Standard & Poor´s - BB+ 10.979.707 BB+ Standard & Poor´s 5.302.808 BB- 3.909.284 BB- Standard & Poor´s - B 756.940 B Moody's 4.484.806 Baa2 3.880.101 Baa2 Moody's 5.342.953 Baa3 1.968.656 Baa3 Moody's 1.117.848 Ba3 - Ba3 Moody's 202.286 B2 - B2 Moody's - Caa1 932.315 Caa1 Moody's 1.444.112 Caa2 - Caa2 Não disponível (Angola) 4.041.568 n/a 8.334.192 n/a Os depósitos em Angola estão distribuídos por três dos maiores bancos comerciais em Angola – BFA, BCGA e BAI – mas que não têm notação de rating. A qualidade do crédito de ativos financeiros não vencidos nem em imparidade encontra-se detalhada na Nota 15. c) Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor suficiente em caixa e depó- sitos bancários, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A ges- tão das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual que é revisto trimestralmente e ajustado diariamente. Em conformidade com a dinâmica dos negócios subjacentes, a Tesouraria do Grupo tem vindo a efetuar uma gestão flexível do papel co- mercial e a negociação de linhas de crédito disponíveis a todo o momento. Para o efeito consideram-se que os empréstimos bancários de curto prazo vencem na data de renovação e que os contratos de papel comercial vencem nas datas de denúncia, apesar de ser usual a sua renovação. A 31 de Dezembro de 2017, o passivo corrente ascende a 119 milhões de euros, face aos 77 milhões de ativo corrente. Este desequilíbrio é, em parte uma característica financeira deste negócio, noutra deve-se a alguns programas de Papel Comercial, com clausulas de denúncia, em que se considera o reembolso na data de denúncia independentemente dos prazos pelos quais estão contratados. Durante o ano de 2018 prevê-se a manutenção da 228