IBERSOL Relatório e Contas 2017

Demonstrações Financeiras Consolidadas Ano 2016 Kwanzas Equivalente EUR USD Equivalente EUR Ativos Financeiros Caixa e depósitos bancários 1.301.850.100 7.057.329 6.128 5.705 Obrigações do tesouro 3.224.560.292 17.480.341 - - Outros 70.347.511 381.354 989 920 4.596.757.903 24.919.025 7.117 6.625 Passivos Financeiros Empréstimos 2.931.708.332 15.892.791 1.500.000 1.396.422 Fornecedores 206.301.398 1.118.360 3.568.393 3.321.990 Outros 5.054.977 27.403 106.613 99.251 3.143.064.707 17.038.554 5.175.006 4.817.663 Adicionalmente, nas subsidiárias angolanas existem dívidas a fornecedores - maioritaria- mente empresas do Grupo - denominadas em EUR que, após conversão, geram diferenças de câmbio nas demonstrações financeiras consolidadas (outros custos operacionais). Por outro lado, as mesmas subsidiárias detêm ativos financeiros indexados ao USD num montante equivalente a cerca de 106% do passivo em moeda estrangeira. Devido a esta cobertura integral e com base nos valores referentes a 31 de Dezembro de 2017, qualquer simulação duma desvalorização do AKZ face ao USD e ao EUR , mantendo tudo o resto constante, não teria impacto negativo ao nível do Resultado Liquido do Grupo. Simulando, com base nos valores referentes a 31 de Dezembro de 2017, uma desvalorização do AKZ face ao USD e ao EUR na ordem dos 10% ou 15%, mantendo tudo o resto constante, o impacto no Capital Próprio do Grupo seria de 396 e 590 mil euros (79 mil euros e 119 mil euros, em 2016), respetivamente. ii) Risco de preço O Grupo não está significativamente exposto ao risco de preço das mercadorias. iii) Risco de taxa de juro (fluxos de caixa e justo valor) Com exceção das Obrigações de Tesouro do Estado Angolano, o Grupo não tem ativos remu- nerados com juros significativos. Assim sendo, o lucro e os fluxos de caixa da atividade de investimento são substancialmente independentes das alterações da taxa de juro de mercado. No que diz respeito às Obrigações de Tesouro do Estado Angolano, o juro é fixo, pelo que também não existe risco. O risco principal de taxa de juro do Grupo advém do passivo nomeadamente de empréstimos obtidos de longo prazo. Empréstimos emitidos com taxas variáveis expõem o Grupo ao risco 226