IBERSOL • Relatório Integrado de Gestão 2023

RELATÓRIO INTEGRADO DE GESTÃO 2023 de caixa associado à taxa de juro. Empréstimos emitidos com taxas fixas expõem o Grupo ao risco do justo valor associado à taxa de juro. Com o atual nível das taxas de juro, a política do Grupo, em financia- mentos de maior maturidade, é a de proceder à fixação das taxas de juro até 50% do montante em dívida. Risco de crédito A principal atividade do Grupo Ibersol é realizada com vendas pagas a dinheiro ou cartão de débito ou crédito, pelo que não existem concentrações de risco de crédito relevantes. Nas vendas ao domicílio através de agregadores, estes cobram dos clientes e transferem o dinheiro por resumo semanal num prazo de oito ou quinze dias. Em relação a clientes, o risco está circunscrito aos negócios de Catering e a créditos sobre Franquiados que representam cerca de 7,4% do volume de negócios consolidado. O Grupo monitoriza de forma regular as contas a receber com o objetivo de: • Controlar o crédito concedido a clientes; • Analisar a antiguidade e recuperabilidade dos valores a receber; • Analisar o perfil de risco dos clientes. Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor suficienteemcaixaedepósitosbancários, aviabilidadedaconsolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A gestão das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual, que é revisto trimestralmente e ajustado diariamente. Em conformidade com a dinâmica dos negócios subjacentes, o Grupo Ibersol tem vindo a efetuar uma gestão flexível do papel comercial e a negociação de linhas de crédito disponíveis a todo o momento. Risco de capital O Grupo Ibersol procura manter um nível de capitais próprios adequado às características do principal negócio (vendas a dinheiro e crédito de fornecedores) e assegurar a continuidade e expansão. O equilíbrio da estrutura de capital é monitorizado com base no rácio de alavancagem financeira (definido como: dívida remunerada líquida/ dívida remunerada líquida + capital próprio), com o objetivo de o situar no intervalo 50% - 75%. 65