IBERSOL | Relatório e Contas 2021

demonstrações financeiras consolidadas Os movimentos nos exercícios 2021 e 2020 na rubrica empréstimos correntes e não correntes, excetuando locações financeiras e descobertos bancários, apresentam-se conforme segue: 2021 2020 1 de Janeiro 165 068 581 121 162 682 Variações com impacto em fluxos de caixa: Recebimentos de empréstimos obtidos 34 298 753 76 368 848 Pagamentos de dívida financeira -32 227 604 -26 569 061 Variações sem impacto em fluxos de caixa: Efeito variação dos descobertos bancários (nota14) -916 -3 739 037 Gastos de montagem de financiamento -344 259 -793 492 Juros capitalizados e outros 237 793 -1 361 359 31 de Dezembro 167 032 350 165 068 581 Em 31 de Dezembro de 2021 e de 2020 o total dos empréstimos em dívida na moeda funcional em que foram contraídos decompõem-se como segue: dez/2021 dez/2020 EUR 167 631 441 164 993 444 AOA 203 333 333 741 666 667 O Grupo a 31 de Dezembro de 2021 tinha 38 milhões de euros relativos a papel comer- cial não emitido e linhas de crédito contratadas mas não utilizadas. Alguns dos contratos de empréstimo bancário e programas de papel comercial do Grupo Ibersol com instituições financeiras, correspondendo a um montante total em dívida a 31 de dezembro de 2021 de 44,1 milhões de euros, incluem Covenants Finan- ceiros (ou seja, 26% do montante total dos empréstimos em dívida naquela data. Tais covenants podem ser resumidos como se segue: Covenants Financeiros (rácios consolidados) ND/EBITDA < 4,5x a 5,5x ND/EBITDA (s/ IFRS16) < 3,5x a 4x ND/EBITDAR < 5x Capital Próprio/Ativo > 30% Alguns contratos ainda estão com Divida/EBITDA ajustado dos efeitos da aplicação da IFRS 16 (fozzen gapp). 408