IBERSOL | Relatório e Contas 2021

RELATÓRIO E CONTAS 2021 Os depósitos em Angola estão distribuídos por quatro dos maiores bancos comer- ciais em Angola – BFA, BCGA, ATL e BAI – mas que não têm notação de rating. Em 31 de Dezembro de 2021, o Grupo tem depositadas Obrigações do Tesouro com rating da República de Angola, Rating B3 (Moody`s), registadas pelo montante de 2.179.956 euros, conforme detalhado na nota 11. A qualidade do crédito de ativos financeiros não vencidos, sem imparidade, encon- tra-se detalhada na Nota 15. c) Risco de liquidez A gestão do risco de liquidez implica a manutenção de um valor suficiente em cai- xa e depósitos bancários, a viabilidade da consolidação da dívida flutuante através de um montante adequado de facilidades de crédito e a capacidade de liquidar posições de mercado. A gestão das necessidades de tesouraria é feita com base no planeamento anual que é revisto trimestralmente e ajustado diariamente. Em conformidade com a dinâmica dos negócios subjacentes, a Tesouraria do Grupo tem vindo a efetuar uma gestão flexível do papel comercial e a negociação de linhas de crédito disponíveis a todo o momento. Para o efeito consideram-se que os empréstimos bancários de curto prazo vencem na data de renovação e que os contratos de papel comercial vencem nas datas de denúncia, apesar de ser usual a sua renovação. A 31 de Dezembro de 2021, o passivo corrente ascende a 136 milhões de euros, face a 141 milhões de ativo corrente. Sem prejuízo de este ano, em resultado de um excesso de liquidez, o Grupo não apresentar uma situação de passivo corrente superior ao ativo corrente, característica financeira deste negócio, é relevante referir que no pas- sivo corrente estão incluídos alguns programas de Papel Comercial, com cláusulas de denúncia, em que se considera o reembolso na data de denúncia independen- temente dos prazos pelos quais estão contratados. Por outro lado, circunstancial- mente, o Grupo opta pela emissão ao abrigo de contratos de menor maturidade em detrimento de outros programas de maior maturidade que ficam não utilizados e consequentemente com montantes disponíveis para cobertura. Os empréstimos sob a forma de emissões de papel comercial são classificados como passivos não correntes quando têm garantia de colocação por um período superior a um ano e é intenção do Conselho de Administração do Grupo utilizar essa fonte de financiamento igualmente por um período superior a um ano. O Grupo considera que os fluxos de caixa operacionais previstos, o papel comercial não emitido e as linhas de crédito contratadas e não utilizadas, são suficientes para liquidar a totalidade do passivo corrente. Em 31 de Dezembro de 2021, o Grupo tinha Programas de Papel Comercial e linhas de médio e longo prazo não utlizadas de 24 milhões de euros e linhas de curto pra- zo de apoio à tesouraria não utilizadas de 14 milhões de euros. Os excedentes de disponibilidades e outras aplicações de 94 milhões de euros correspondem a 54% do passivo remunerado. 367