IBERSOL | Relatório e Contas 2019

RELATÓRIO E CONTAS 2019 Os movimentos no exercício 2019 e 2018 na rubrica empréstimos correntes e não correntes, excetuando locações financeiras e descobertos bancários, apresentam-se conforme segue: 2019 2018 Saldo inicial 124 081 708 137 226 551 Conversão cambial e outros ajustamentos -2 587 167 -5 456 591 Recebimentos 34 186 930 11 786 179 Pagamentos 38 258 742 -19 474 431 Variação perímetro - - Saldo final 117 422 729 124 081 708 Em 31 de Dezembro de 2019 e de 2018 o total dos empréstimos em dívida na moeda funcional em que foram contraídos decompõem-se como segue: dez/2019 dez/2018 EUR 111 554 094 117 447 270 USD - 500 000 AOA 3 146 722 026 2 565 000 000 O Grupo a 31 de Dezembro de 2019 tinha 18,6 milhões de euros relativos a papel co- mercial não emitido e linhas de crédito contratadas mas não utilizadas. Os empréstimos com maturidades longas contratadas no âmbito da aquisição da Eat Out Group incluem cláusulas com os seguintes covenants financeiros: Covenants Financeiros ESPANHA (Consolidado EOG) PORTUGAL (Consolidado) Divida/EBITDA 31.12.2019 2,5x até 1,5x de 2017 a 2021 c/ reduções de 0,25 / ano 3,5x ou 4,5x EBITDA/Custos Financ. 31.12.2019 5x - Capital Próprio / Ativo 31.12.2019 - 30% Em 31 de Dezembro de 2019 e 2018, estes Covenants estão a ser cumpridos e são calculados numa perspetiva de “Frozen GAAP”, não incluindo os impactos, designa- damente, da IFRS16. 269